À propos de nous
Catella Hospitality Europe (CHE) assiste les investisseurs dans la recherche, la structuration et la gestion d’opportunités d’investissements hôteliers sur mesure, en évaluant et en réalisant chaque investissement afin de créer le couple risque / rendement le plus optimal.
CHE est en lien avec la plupart des sources de capital, intermédiaires, propriétaires/opérateurs et franchiseurs d'hôtels en Europe, permettant ainsi de structurer toutes typologies d'opérations.
Basée à Paris, l’équipe a déjà réalisé de nombreuses acquisitions et géré un portefeuille d’actifs situés en France et en Europe (Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Belgique, Pologne, etc.).
CHE a été lancée en juin 2019.
Notre savoir-faire créateur de valeur pour nos investisseurs
- Recherche d’actifs stratégiques présentant une taille critique sur leur marché (100 chambres minimum), une valeur ajoutée pour la destination, répondant à la demande et au mix clientèle;
- Stratégie de recherche et analyse d’investissement soutenues par une connaissance approfondie des marchés et de l’exploitation d’actifs hôteliers;
- Très bonne connaissance des réseaux d’intermédiaires, d’opérateurs, de gestionnaires, de banquiers et de propriétaires permettant ainsi un sourcing efficace.
- Coordination des audits d’acquisition (« due diligences »), négociation des aspects juridiques et financiers avec les vendeurs, négociation et levée de la dette;
- Optimisation de la structure de détention pour maximiser les remontées de flux de trésorerie et réduire le frottement fiscal / plus ou moins-values latentes;
- Négociation avec les vendeurs, bailleurs, partenaires financiers et opérateurs;
- Mise en place des pactes d’actionnaires et joint-ventures.
- Monitoring financier permanent (budgets, reportings, audits et contrôle de gestion), suivi juridique et administratif des sociétés;
- Suivi de la gestion opérationnelle « day-to-day », mise en place et suivi de la stratégie commerciale, optimisation de la distribution et pilotage du Revenue Management et des RH, optimisation des coûts et gestion des opérateurs tiers le cas échéant.
- Maximisation de la liquidité de l’actif par l’optimisation des contrats à l’acquisition et un Asset Management proactif incluant la conduite des éventuelles restructurations recommandées;
- Constitution de la documentation nécessaire à la cession, sélection des intermédiaires et identification de potentiels acquéreurs;
- Création d’un contexte de vente favorable pour réaliser l’opération dans les meilleurs conditions.
Des investissements sécurisés générant un meilleur couple risque/rendement
Type of acquisition
Immobilier et/ou Fonds de commerce par rachat de société(s) ou d’actifs immobiliers (« share » ou « asset » deal)
Hôtels 2 à 5*
Location
Grandes villes européennes (Paris, Amsterdam, Londres, Madrid, Berlin, Munich, Francfort, etc.) et les destinations portées par une demande mêlant tourisme d’affaires et de loisirs
Core (+) : rendement initial à partir de 4% et jusqu’à 7%+ avec Asset Management avant levier/dette
Value-Add : 12 à 20% de TRI ciblé
LTV jusqu’à 60% en fonction de la localisation et des typologies d’investissement
Assets profile
Actifs de valeur unitaire supérieure à 20M€ ou portefeuilles d’actifs (100-300M€)
Hôtels existants, en cours de construction (VEFA ou vente à terme), ou en exploitation; Aucune restriction de marque, possibilité d’acheter des actifs sans marque
Investment size
Equity ciblée de 500M€ à déployer dans les 3 prochaines années
Véhicule d’investissement envisagé : SPV détenu par un unique ou un nombre restreint d’investisseurs