Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Catella Balanserad är en bred fond-i-fond som investerar i ett urval av såväl Catellas egna som externa fonder.
Fonden erbjuder aktiv taktisk allokering mellan aktie-, ränte- och hedgefonder. Fonden passar den som vill ha en aktivt förvaltad fondportfölj utan att själv behöva sköta de individuella fondinvesteringarna. I neutralläget är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder. Fondens faktiska sammansättning anpassas löpande efter Catellas bedömning av det aktuella marknadsläget. Risknivån i fonden är lägre än i aktiefonder och högre än i räntefonder.
Läs nyheten Catella förstärker förvaltningen av allokeringsfonderna
Den bakomliggande faktorn till förra årets starka utveckling är den expansiva penningpolitiken.
Thomas Elofsson, 2020-02-29
Förvaltarkommentar
Catella Balanserad sjönk med 5,07 % i februari. Bakom den svaga utvecklingen var de kraftigt fallande börserna. Catella Balanserad har ett stort inslag av Catellas absolutavkastande fonder, främst beroende på den låga förväntade avkastningen på obligationer och att obligationers förmåga att agera krockkudde i en marknad med sämre risksentiment är väsentligt sämre än historiskt. Aktieexponeringen minskades under månaden och uppgår vid utgången av månaden till 49 %.
Spridningen av coronavirus utanför Kina fick finansmarknaderna på fall. Investerare har "tagit hem" en del av sina vinster från förra årets starka utveckling. Vår tro är fortsatt att den förväntade avkastningen från säkra ränteplaceringar, efter den stora räntenedgången i februari, är alltför låg för att vara ett realistiskt placeringsalternativ. Den bakomliggande faktorn till förra årets starka utveckling är den expansiva penningpolitiken. Svagare ekonomisk utveckling kommer att mötas med än mer stimulativ penningpolitik och finanspolitik. Vår tro är att är så länge förtroendet för centralbankerna är högt finns det ett stöd för marknaden. Med det sagt är utvecklingen i dagsläget svårbedömt och beroende på hur coronavirusets spridning utvecklas.
Sammantaget tror vi fortsatt att dagens situation med tillväxt, om än svagare än vad vi vant oss vid historiskt, fortsatt låga räntor skapar en relativt gynnsam miljö för aktier och krediter.
Fakta om fonden
Riskindikator
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.
Fondfakta
Catella Balanserad är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i ett urval av Catellas egna och externa fonder. Normalt är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska- och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder.
Fonden är till för dig som vill slippa att kontinuerligt göra valet mellan aktier, räntor och alternativa investeringar. Vi balanserar åt dig.
Historisk utveckling
Dokument om Catella Balanserad
-
Dokument
- Faktablad
- Principer för aktieägarengagemang och hållbarhet
- INFORMATIONSBROSCHYR specialfonder
- Fondbestämmelser
- Produktblad
- Teckningsanmälan
- Köpanmälan
- Försäljningsanmälan
- Byte av fond
- Intygande angående utländsk skatteskyldighet, Fysisk person
- Intygande angående utländsk skatteskyldighet, Juridisk person
- Personer i politisk ställning - PEP
- Hel - Halvårsredogörelse
- Kundbrev tillåtna investerare slutligt 200224.pdf
