Catella Balanserad är en bred fond-i-fond som investerar i ett urval av såväl Catellas egna som externa fonder.
Fonden erbjuder aktiv taktisk allokering mellan aktie-, ränte- och hedgefonder. Fonden passar den som vill ha en aktivt förvaltad fondportfölj utan att själv behöva sköta de individuella fondinvesteringarna. I neutralläget är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder. Fondens faktiska sammansättning anpassas löpande efter Catellas bedömning av det aktuella marknadsläget. Risknivån i fonden är lägre än i aktiefonder och högre än i räntefonder.
Rapportperioden har varit bra och svenska börsen steg med över 4 %, vilket är mer än de flesta andra stora börser.
Ola Mårtensson 2018-07-31
Förvaltarkommentar
Catella Balanserad steg med 0,28 % i juli. Rapportperioden har varit bra och svenska börsen steg med över 4 %, vilket är mer än de flesta andra stora börser. Bästa innehavet i juli är därför Catella Sverige Index som just följer svenska börsen. Även Balanserads innehav i övriga Sverigefonder har gått bra. I USA har rapporterna överlag också kommit in bra och eftersom Balanserad har en stor vikt i amerikanska aktier, så har dessa innehav bidragit mycket också. På minussidan återfinns Catella Nordic Long/Short Equity, där den långa exponeringen till cykliskt och energi inte har avkastat i linje med övriga börsen.
Rapportperioden i juli har bekräftat att företagens vinster växer. Analytikerna har höjt helårprognoserna och på de här nivåerna är bolagens värderingsmultiplar i linje med det långsiktiga genomsnittet, dvs. marknaden känns vare sig över- eller undervärderad. En del cykliska konjunkturindikatorer som kopparpriset och ledande indikatorer har kommit ned något på sistone, men från höga nivåer. Det kanske mest förvånande är att det uppblossande handelskriget mellan USA och resten av världen bara tycks ha gjort ett avtryck i tillväxtmarknaderna, i USA går aktier fortfarande som tåget.
Fakta om fonden
Riskindikator
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.
Fondfakta
Catella Balanserad är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i ett urval av Catellas egna och externa fonder. Normalt är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska- och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder.
Fonden är till för dig som vill slippa att kontinuerligt göra valet mellan aktier, räntor och alternativa investeringar. Vi balanserar åt dig.
Historisk utveckling
Dokument om Catella Balanserad
-
Dokument
