Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Catella Balanserad är en bred fond-i-fond som investerar i ett urval av såväl Catellas egna som externa fonder.
Fonden erbjuder aktiv taktisk allokering mellan aktie-, ränte- och hedgefonder. Fonden passar den som vill ha en aktivt förvaltad fondportfölj utan att själv behöva sköta de individuella fondinvesteringarna. I neutralläget är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder. Fondens faktiska sammansättning anpassas löpande efter Catellas bedömning av det aktuella marknadsläget. Risknivån i fonden är lägre än i aktiefonder och högre än i räntefonder.
Läs nyheten Catella förstärker förvaltningen av allokeringsfonderna
Fonden har ett stort inslag av Catellas absolutavkastande fonder, främst beroende på den låga förväntade avkastningen på obligationer och att obligationers förmåga att agera krockkudde i en marknad med sämre risksentiment är väsentligt sämre än historiskt
Thomas Elofsson, 2019-05-31
Förvaltarkommentar
En ökad intensitet i handelskriget påverkade utvecklingen på världens börser negativt i maj. Det negativa sentimentet påverkade också obligationsmarknaderna och 10 år räntor i Sverige och Europa handlades på nivåer som vi inte sett sedan 2016. Sedan i december när den amerikanska centralbanken signalerade att de penningpolitiska åtstramningarna är över för denna gång har en amerikansk 10 år ränta sjunkit med 0,5 % och marknadsprissättningen pekar mot att styrräntorna nu kommer att sänkas senare i år. Utvecklingen för Catella Balanserad var mångt och mycket en spegelbild av april, då flertalet av fondens underliggande fonder sjönk under månaden och fonden sammantaget sjönk med 4,2 %. Catella Balanserad har ett stort inslag av Catellas absolutavkastande fonder, främst beroende på den låga förväntade avkastningen på obligationer och att obligationers förmåga att agera krockkudde i en marknad med sämre risksentiment är väsentligt sämre än historiskt. Under månaden drog de absolutavkastande fonderna ned avkastningen för Catella Balanserad.
Inga större förändringar i fondens sammansättning har gjorts under månaden. Vår tro är fortsatt att den förväntade avkastningen från ränteplaceringar är låg, vilket sammantaget talar för avkastningen från aktieplaceringar sett över en 6-12 månaders vy fortsatt har goda möjligheter att ge högre avkastning än ränteplaceringar. Mot detta talar förstås de allt tydligare signalerna att konjunkturen fortsätter att mattas av. Juni månad blir intressant då både den europeiska och amerikanska centralbanken kommer att samlas och med tanke på de allt högre förväntningarna på penningpolitisk stimulans blir kommunikationen efter mötena avgörande för marknaden under sommarmånaderna.
Fakta om fonden
Riskindikator
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.
Fondfakta
Catella Balanserad är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i ett urval av Catellas egna och externa fonder. Normalt är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska- och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder.
Fonden är till för dig som vill slippa att kontinuerligt göra valet mellan aktier, räntor och alternativa investeringar. Vi balanserar åt dig.
Historisk utveckling
Dokument om Catella Balanserad
-
Dokument
