Catella Balanserad är en bred fond-i-fond som investerar i ett urval av såväl Catellas egna som externa fonder.
Fonden erbjuder aktiv taktisk allokering mellan aktie-, ränte- och hedgefonder. Fonden passar den som vill ha en aktivt förvaltad fondportfölj utan att själv behöva sköta de individuella fondinvesteringarna. I neutralläget är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder. Fondens faktiska sammansättning anpassas löpande efter Catellas bedömning av det aktuella marknadsläget. Risknivån i fonden är lägre än i aktiefonder och högre än i räntefonder.
De bästa innehaven var de amerikanska aktieinvesteringarna som steg med nästan 10 % under perioden.
Ola Mårtensson 2019-01-31
Förvaltarkommentar
Frågan är om nedgången i slutet av december, var överdriven. Visserligen finns det en hel del att oroa sig för, t.ex. handelskrig mellan USA och Kina, recession i Tyskland/Europa, ökad inflation som en följd av mindre lediga resurser i ekonomin och höjda räntor. I slutet av december var det som om marknaden prisade in 100 % sannolikhet för alla dessa riskfaktorer. Efter att handelskriget inte eskalerar längre och att FED var ute och lugnade marknaden med att den inte är på autopilot vad det gäller räntehöjningar har glaset definitivt blivit mer halvfullt. Fortfarande ser Kina ganska svagt ut, men det är bra mycket bättre än att hela den globala ekonomin ser svag ut. På "mindre halvtomt"-temat har jag köpt lite mer svenska aktier under perioden.
Catella Balanserad steg med 4.06 % i januari månad, vilket var en efterlängtad vändning efter 4 raka förlustmånader. De bästa innehaven var de amerikanska aktieinvesteringarna som steg med nästan 10 % under perioden. Innehaven i tillväxtmarknaderna hade visserligen ännu bättre utveckling men eftersom de väger mindre i fonden så bidrog de inte lika mycket. Catella Sverige Hållbart Beta steg med drygt 7 % och var den tredje största bidragsgivaren till Balanserads utveckling. Överlag kan man konstatera att risktillgångar har gått mycket bra under januari och i princip alla innehav gav nollavkastning eller bättre.
Fakta om fonden
Riskindikator
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.
Fondfakta
Catella Balanserad är en aktivt förvaltad fond-i-fond som investerar i ett urval av Catellas egna och externa fonder. Normalt är 50% av fondförmögenheten placerad i svenska- och utländska aktiefonder, 20% i hedgefonder och resterande 30% i svenska räntefonder.
Fonden är till för dig som vill slippa att kontinuerligt göra valet mellan aktier, räntor och alternativa investeringar. Vi balanserar åt dig.
Historisk utveckling
Dokument om Catella Balanserad
-
Dokument
