Catella Nordic Long Short Equity är en fond med målsättning att leverera god avkastning oavsett marknadsutvecklingen.
Fonden investerar i huvudsak i nordiska aktier. Fonden tillämpar negativ screening med avseende på hållbarhetskriterier, varför vi helt undviker långa positioner i företag som producerar tobak, alkohol, kommersiellt spel om pengar, pornografi, kol eller vapen. I förvaltningen används derivat för att skydda kapitalet såväl som att öka avkastningsmöjligheterna. Fonden förväntas, över tid, ha låg samvariation med aktiemarknaden och kan därmed både höja den förväntade avkastningen samt sänka den förväntade risken i en traditionell portfölj bestående av aktier och räntor. Portföljkonstruktionen består av två delar, långa respektive korta aktiepositioner, som båda förväntas bidra till fondens egenskaper och sammantaget skapa ett gott utbyte mellan risk och avkastning. Investeringarna baseras på en kombination av traditionell aktieanalys och kvantitativa metoder. Fondens mål är att generera en årlig avkastning på 5-10 % med en standardavvikelse om 5-10%, över tid.
De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var investmentbolaget Aker ASA, Borr Drilling och Subsea 7.
Martin Nilsson, 2018-05-31
Förvaltarkommentar
Catella Nordic Long short steg under maj med 0,6 procent. De främsta positiva bidragsgivarna under månaden var investmentbolaget Aker ASA, Borr Drilling och Subsea 7. Störst negativ påverkan under månaden hade Wallenius Wilhelmsen Logistics, Hansa Medical samt Swedbank. Wallenius Wilhelmsen Logistics presenterade en kvartalsrapport som inte nådde upp till förväntningarna. Främsta orsaken till detta var högre kostnader som inte lyckats föra över till kund samt strejk hos en koreansk kund.
Det nordiska börsindexet VINX Nordic sjönk under månaden med 0,4 procent. Den svagare utvecklingen berodde främst på Stockholmsbörsen. Det starkaste sektorerna i norden var Olja & Gas samt Materials medan konsumentbolag generellt utvecklades svagare. Börserna i världen var oväntat starka då det inte avsaknads kursdrivande händelser. Politisk oro i Italien, USA lämnade kärnavtalet med Iran, oroligheter i Argentina och Turkiet samt det sedvanliga hotet om handelskrig från Trump är exempel på några.
Fakta om fonden
Riskindikator
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.
Fondfakta
Catella Nordic Long Short Equity är en alternativ absolutavkastande aktiefond med nordisk inriktning som har möjlighet att prestera i både upp- och nedgång. Den har en lägre risk än börsen och ska leverera en konkurrenskraftig riskjusterad avkastning. Fonden förvaltas av Martin Nilsson och Ola Mårtensson som skapar en relativt koncentrerad portfölj av innehavda och korta positioner i Norden. Risken i fonden balanseras med hjälp av derivat.
Fonden är ett bra inslag i långsiktigt sparande och passar investerare som vill ha en aktieexponering med möjlighet att även tjäna pengar i en fallande aktiemarknad.
Fonden får använda derivat och får ha en större andel av fonden investerad i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder.
Avkastningsmål: God riskjusterad absolut avkastning
Fonden är en Luxemburg-noterad dagligt handlad UCITS-fond. Minsta insättning är 100 SEK/10€.
Priser och utnämningar:
- Best performing Fund over a 2 year period, UCITS Hedge awards 2017
- Best performing Long/Short Credit fund, UCITS Hedge awards 2014
- Best Fund L/S Credit 2013, Hedgefund Journal Awards
- Best UCITS Fund in Europe 2013, EuroHedge Awards
- European Credit Fund of 2013, HedgePo, Investor Choice Hedge Fund Awards
