Skip to content Go to main navigation Go to language selector

Catella Sverige Aktiv Hållbarhet

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Catella Sverige Aktiv Hållbarhet är en fond med hållbarhet som mål och som aktivt söker identifiera bolag där hållbarheten ligger i själva affärsidén.

I en aktiv förvaltning är omsättningen högre än i en traditionell aktiefond och fondens målsättning är att över tiden ge en avkastning som överstiger fondens jämförelseindex. Fondens val av investeringar sker genom en kombination av finansiell samt hållbarhetsanalys. Investeringsprocessen bottnar i en tilltro att det finns ett samband mellan en hållbar affärsmodell och långsiktigt uthållig lönsamhet och tillväxt, samt att detta i många fall underskattas av marknaden. Med hållbar affärsmodell menas produkter och tjänster som erbjuder lösningar på globala utmaningar inom miljö, sociala aspekter och bolagsstyrning. Fondens bolagsval begränsas även utifrån negativa kriterier, vilket innebär att Fonden inte investerar i bolag som bryter mot någon av UN Global Compacts 10 principer. Fonden har även möjlighet att placera i derivatinstrument som ett led i fondens placeringsinriktning.

I takt med att världen öppnar upp igen kommer många bolag och aktier att gynnas även av detta. När vi har en värld med högre inflation är aktier dessutom förmodligen en bättre placering än obligationer och kassa.
Henrik Holmer, 2021-03-31

Förvaltarkommentar

Under mars var Catella Sverige Aktiv Hållbarhet var upp kraftigt och landade på +7,46 %. Börsen som helhet i form av SIXRX var upp 8,21 % och drevs främst av storbolag som Atlas Copco, Investor men även EQT och Evolution Gaming, av vilka fonden endast har ägt Atlas Copco. Evolution Gaming, som är exkluderat utifrån våra hållbarhetskriterier, är upp nästan 60 % hittills i år och har haft ett stort bidrag till att fonden gått sämre än börsen som helhet. Innehavet i Lindab, som bidragit positivt till fondens utveckling under förra året och början av 2021, hade en sämre utveckling i mars och bidrog negativt. Fonden har under månaden främst gynnats av innehaven i SSAB, Husqvarna, SEB och Hexagon.

Börsutvecklingen under månaden drevs av stark makrodata, fortsatt vaccinering runt om i världen, fortsatt stigande amerikansk långränta och en stigande US-dollar. Samtidigt har vi sett produktionsstörningar, inte minst på grund av bristen på halvledare och andra komponenter. Detta har än så länge främst drabbat produktion av bilar och lastvagnar men får påverkan på många industrier och även konsumentvaror. Förväntningar om inflation har fortsatt att komma upp under månaden. De råmaterialprisökningar som vi sett i början av året kommer att få påverkan på många bolag och det återstår att se vilka bolag som lyckas föra över dessa prishöjningar till sina kunder. Återstår att se gör också ifall den rotation som vi sett mot mer värdeorienterade cykliska aktier kommer att fortsätta. Denna rotation har gjort att börsen fortsätter att drivas uppåt, det är bara andra aktier som tagit över stafettpinnen. I takt med att världen öppnar upp igen kommer många bolag och aktier att gynnas även av detta. När vi har en värld med högre inflation är aktier dessutom förmodligen en bättre placering än obligationer och kassa.

 

Fakta om fonden

Riskindikator

Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden. Indikatorn baseras på hur fondens värde har förändrats de senaste fem åren. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Fonden kan med tiden flytta både till höger och till vänster på skalan. Det beror på att indikatorn bygger på historiska data som inte är en garanti för framtida risk/avkastning. För information om respektive fonds riskklacificering se fondens Faktablad.

Fondfakta

Catella Sverige Aktiv Hållbarhet erbjuder en koncentrerad portfölj av noga utvalda svenska aktier, det vill säga en möjlighet att få bättre avkastning än index. Fonden investerar med inriktning på större och medelstora företag.

Fonden får använda derivat och fondens värde kan variera kraftigt över tid. Fonden riktar sig till dig som vill ha en aktiv förvaltning av svenska aktier och med en placeringshorisont på minst fem -sju år. 

Historisk utveckling

Förvaltare

Sverige

Henrik Holmer

Förvaltare
Direkt: +46 8 614 25 28
Sverige

Martin Nilsson

Förvaltare
Direkt: +46 8 614 25 64

Riskinformation

Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity, Catella Hedgefond och ICA-fonderna är specialfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Catella Sverige Aktiv Hållbarhet och Catella Småbolagsfond får använda derivat och fondernas värde kan variera kraftigt över tid. Värdet på Catella Sverige Hållbart Beta kan variera kraftigt över tid. Catella Avkastningsfond får använda derivat och får ha en större andel av fonden investerad i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder, enligt 5 kap. § 8 Lag (2004:46) om värdepappersfonder. Catella Nordic Corporate Bond Flex får använda derivat och får ha en större andel av fonderna investerade i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder. För mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse se vår hemsida catella.com/fonder alternativt telefon 08-614 25 00.

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Läs mer här