4 maj 2018, Sverige | Nyheter
Innan vi går igenom utvecklingen för Catella Nordic Long Short så vill vi inleda med att säga att Martin Nilsson och Ola Mårtensson nu har förvaltat fonden i tre år. Tre år är en viktig mätpunkt för utvärderare och analytiker av fonder. Därför är det extra glädjande att summera dessa tre år. Catella Nordic Long Short skapade +29* procent mot Stockholmsbörsens +18,7* procent (SIXRX per 2018-04-30). Detta till en standardavvikelse på 14,6* procent för SIXRX och 7,4* procent på Catella Nordic Long Short och en korrelation på cirka 0,4*. ”Vi är mycket glada över det vi presterat vad gäller riskjusterad avkastning, och vi fortsätter med vår målsättning - att skapa god riskjusterad avkastning oavsett börsklimat” – säger Martin Nilsson.
I skrivande stund närmar vi oss 1,5 miljarder i förvaltat kapital. Dels beroende på resultatet, men också för att förståelsen och intresset för fondens fördelar i en långsiktig sparportfölj ökat. "En modern sparportfölj bör ha betydligt större andelar av alternativa fonder än vad som är normalt idag. Syftet är att bidra till en bättre riskjusterad avkastning och också en lugnare resa för sparportföljen, säger Martin."
Inledningen av 2018 har varit turbulent och handlat om allt från handelskrig, stigande volatilitet och räntor samt inflations- och tillväxtoro. Svårnavigerat och oroligt helt enkelt. Från årsskiftet till aprils utgång är Catella Nordic Long/Short Equity upp 5,9 procent. Strategin har varit främst att ha långa positioner som gynnas av en fortsatt stark global ekonomi och den allt svagare svenska kronan. Här kan nämnas bolag som Boliden, Mycronic och Sandvik. Till de främsta innehaven återfinns även bolag som varit med i fonden sedan vi började förvalta den. Exempel på detta är Aker ASA, Outotec och Storebrand. Innehavet i Aker ASA köptes in under 2015 på 160 Nkr och i dagarna passerade aktien 500 Nkr. På den korta sidan har de främsta bidragsgivarna varit bolag som Orkla, XXL, Citycon samt svenska banker. Stor positiv bidragsgivare under börsnedgången i februari var även vårt optionsskydd, som vi gradvis ökade under hösten 2017.
"I dagsläget finns det i min mening fortsatt nordiska bolag som är attraktivt värderade och där vinsterna kommer överraska positivt, säger Martin". Å andra sidan finns det flertal bolag som efter en rad år av stark börsutveckling är övervärderade och har strukturella utmaningar som i vår mening innebär betydlig risk för vinstbesvikelser. Denna marknadssituation är perfekt för en lång/kort strategi som Catella Nordic Long Short. Slutligen vill vi tacka för det förtroendet ni kunder visar oss.
*3-års historik
WEB-TV: TRE FRAMGÅNGSRIKA ÅR MED CATELLA LONG SHORT EQUITY TEAMET
Riskinformation
Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity, Catella Hedgefond och ICA-fonderna är specialfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Catella Sverige Aktiv Hållbarhet och Catella Småbolagsfond får använda derivat och fondernas värde kan variera kraftigt över tid. Värdet på Catella Sverige Hållbart Beta kan variera kraftigt över tid. Catella Avkastningsfond får använda derivat och får ha en större andel av fonden investerad i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder, enligt 5 kap. § 8 Lag (2004:46) om värdepappersfonder. Catella Nordic Corporate Bond Flex får använda derivat och får ha en större andel av fonderna investerade i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder. För mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse se vår hemsida catella.com/fonder alternativt telefon 08-614 25 00.