1 februari 2018, Sverige | Nyheter
På senare år har vi sett ett ökat sparande i passivt förvaltade fonder, eller indexfonder. Av det totala nettoinflödet i aktiefonder under 2017 gick närmare 80 procent (37,4 mdkr) till indexfonder. Indexfonder utgjorde vid utgången av 2017 närmare 16 procent av den samlade aktiefondförmögenheten. Även om vi på Catella Fonder står för aktiv förvaltning där vår analys och kunskap ligger till grund för vår fondförvaltning, så vill vi poängtera vikten av att välja rätt Indexfond.
En indexfond strävar efter att dess värdeutveckling ska spegla ett visst marknadsindex. Att investera i en indexfond innebär alltså att du som andelsägare följer med börsens utveckling både när den går upp och ner. Förvaltningen av en indexfond handlar rent praktiskt om att stämma av och justera så att portföljen alltid har samma vikt i varje aktie som aktien har i sitt jämförelseindex. Ingen egen analys av marknaden görs; det viktiga är istället att ha noggranna rutiner och att minimera kostnaderna.
Det finns en mängd olika indexfonder på marknaden när det gäller svenska aktier. Om alla dessa följer svenska börsen, har det då någon betydelse vilken fond man väljer?
Ser vi på skillnaden i de olika fondernas utveckling, är svaret JA! Det kan ha stor betydelse, långt viktigare än vilken avgift man som kund betalar. Anledningen till detta är framförallt att det finns olika index som alla har som mål att representera Stockholmsbörsen.
De tre vanligaste index är:
- OMXS30 – Består av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen
- OMXS Stockholm Benchmark även kallad SBX – Består av ett urval av ca 90 av de största och mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen.
- SIX Return Index – Består av samtliga noterade aktierna på Stockholmsbörsen vilket är ca 315 stycken.
Nedan är en graf där vi ser utvecklingen för dessa tre index de senaste fem åren. För samtliga index är utdelningarna återinvesterade.
Källa: Bloomberg
Om du investerade i SIXRX för fem år sedan skulle du alltså fått 97 % avkastning, jämfört med 86 % för OMXS Stockholm Benchmark (SBX) och 73 % för OMXS30. Detta kan delvis förklaras av att småbolag generellt haft en stark utveckling än börsens jättar. Intressant är i alla fall att det har lönat sig att vara exponerad mot hela Stockholmsbörsen. Då har du både fått en bredare diversifiering och en högre avkastning.
Vi har idag på marknaden många alternativ. Allt från gratisprodukter till indexfonder som tar avgifter för jobbet. I en artikel i DI.se tidigare i år visades följande jämförelse upp mellan några av de större index aktörerna.
Som du ser är det inte så enkelt som att säga att ”gratis och index är bäst”. Utan snarare – att göra ett aktivt val, även när du väljer indexfond. Det kan göra stor skillnad för ditt sparande i indexfonder över tiden!
Källa: Di.se 2018-01-11
För oss på Catella är det aktiva valet viktigt. Tveka inte att hör av dig om du har frågor.
Riskinformation
Investeringar i fondandelar är förenade med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Ingen hänsyn är tagen till inflation. Fonderna Catella Balanserad, Catella Credit Opportunity, Catella Hedgefond och ICA-fonderna är specialfonder enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder (LAIF). Catella Sverige Aktiv Hållbarhet och Catella Småbolagsfond får använda derivat och fondernas värde kan variera kraftigt över tid. Värdet på Catella Sverige Hållbart Beta kan variera kraftigt över tid. Catella Avkastningsfond får använda derivat och får ha en större andel av fonden investerad i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder, enligt 5 kap. § 8 Lag (2004:46) om värdepappersfonder. Catella Nordic Corporate Bond Flex får använda derivat och får ha en större andel av fonderna investerade i obligationer och andra skuldförbindelser som getts ut av enskilda statliga och kommunala myndigheter och inom EES än andra värdepappersfonder. För mer information, fullständig informationsbroschyr, fondfaktablad, årsberättelse och halvårsredogörelse se vår hemsida catella.com/fonder alternativt telefon 08-614 25 00.